Investigación de la contribución tributaria de las empresas

Descargo de responsabilidad

Los métodos de investigación que les mostraremos sólo les posibilitarán encender la alarma si una empresa está pagando una tasa tributaria baja. No les facultarán a decir que una empresa está evadiendo impuestos o infringiendo la ley. Hacer estas acusaciones conlleva considerables riesgos legales y no se recomienda sin la ayuda de expertos.

En el Capítulo 1 describimos cómo las empresas pueden arreglar sus asuntos para evitar tributar. Las empresas multinacionales pueden transferir sus ganancias en papel a diferentes jurisdicciones nacionales con tasas tributarias más bajas. Las empresas nacionales pueden evadir o eludir el pago de impuestos, a menudo a través de la corrupción a nivel local.

Al hacer campaña a nivel local, el vínculo entre el comportamiento tributario de una multinacional y una situación sobre el terreno no es siempre evidente. Pero si una empresa no está pagando los impuestos que debiera pagar, en última instancia son los ciudadanos los que quedan privados de servicios. El secretismo y la falta de transparencia en la presentación de informes financieros son factores que posibilitan las prácticas internacionales para esquivar impuestos. También hacen difícil investigar a las empresas.

Esta sección explicará los diferentes tipos de tributación de las empresas, y luego les guiaremos a través de los pasos para un proyecto de investigación exitoso sobre la tributación de las empresas multinacionales.

Paso 1: Definir el problema y las preguntas de la investigación

La pregunta de investigación típica sobre tributación al examinar una empresa es bastante simple: ¿Paga esta empresa una cantidad justa de impuestos en su país?

Las empresas también pueden estar ayudando a otras a esquivar impuestos y participando activamente en la llamada ‘industria de elusión tributaria’. O ustedes pueden estar tratando con bancos que invierten en empresas que están violando leyes ambientales y laborales y además incurriendo en evasión o elusión tributaria. Asimismo, los impuestos pueden estar vinculados a la corrupción en su país, con los políticos otorgando tratos tributarios ilegítimos a empresas nacionales y multinacionales. Por último, pueden ustedes pensar que las tasas tributarias impuestas a la empresa en cuestión, o las exenciones tributarias que ha recibido del gobierno, podrían ser injustas.

Aquí, sin embargo, sólo nos ocuparemos de preguntas que ustedes podrían hacer en relación a cuánto impuestos están pagando, o deberían estar pagando, las empresas según la ley del país.

Tipos de tributación de las empresas

Impuesto sobre las rentas de las empresas

Un impuesto sobre las ganancias obtenidas por las sociedades anónimas y otras entidades similares. Generalmente se grava sobre los ingresos imponibles netos, especificados en los estados financieros de la empresa. La tasa de impuesto varía según la jurisdicción. El impuesto puede tener una base alternativa, como la nómina de pagos o ingresos no devengados, por ejemplo de las inversiones y la propiedad.

Regalías (de la extracción de minerales, petróleo y gas o propiedad intelectual)

Las regalías son pagos basados en el uso, estos pagos son efectuados por el uso constante de un activo, por ejemplo, recursos naturales como petróleo y minerales, pero también la propiedad intelectual. Por lo general, las regalías son acordadas como un porcentaje de las rentas recaudadas por el uso de un activo. Los intereses por regalías son el derecho a cobrar regalías futuras (un porcentaje de participación en la producción futura o rentas de un arrendamiento determinado).

Cotizaciones del empleador a la seguridad social

Pagos hechos a un fondo mantenido por el gobierno, generalmente utilizado para pagar pensiones y beneficios de desempleo. A veces también están cubiertos los beneficios de salud. Las cotizaciones a la seguridad social generalmente son consideradas impuestos.

Retención de impuestos sobre determinadas transacciones extranjeras, y ganancias repatriadas

Impuestos deducidos de un pago hecho por lo general a una persona fuera del país. Habitualmente esto se aplica a ingresos devengados por inversión, tales como intereses, dividendos, regalías y derechos de licencia.

Impuestos a las ganancias de capital sobre ganancias de dividendos o ventas de acciones

Impuesto a las ganancias por la venta de bienes de capital, tales como acciones y obligaciones, terrenos y edificios, empresas y activos valiosos tales como obras de arte.

IVA, impuestos al comercio y otros impuestos indirectos

Los impuestos a las ventas pueden percibirse de dos formas: en primer lugar, como un impuesto a bienes y servicios (IBS) añadido al valor de todas las ventas sin tener la posibilidad de reclamar una rebaja sobre impuestos pagados; y en segundo lugar, como un impuesto al valor añadido (IVA) cobrado por las empresas sobre ventas y servicios, pero que permite a las empresas recibir crédito del gobierno por cualquier impuesto que les cobren otras empresas. Por consiguiente, la carga del IVA recae casi en su totalidad en el consumidor final. El impuesto comercial es una fuente importante de ingresos para los gobiernos y es aplicado a las ganancias comerciales de las empresas.

Derechos de timbre, y gravámenes especiales

Impuesto sobre el valor de los contratos, generalmente cobrado en acuerdos contractuales sobre acciones y otras obligaciones y valores, y sobre acuerdos sobre tierras y propiedades.

Tengan en cuenta que cuando las multinacionales negocian con los gobiernos, muchos de estos impuestos podrán ser reducidos o se exonerará de ellos, así que antes de hacer su investigación sobre las contribuciones tributarias de las empresas traten de averiguar qué impuestos son realmente exigibles.

Las grandes preguntas sobre tributación pueden dividirse en varias sub-preguntas:

  • ¿Cuál es la cantidad justa de impuestos que la empresa debe pagar? ¿La empresa está cumpliendo?
  • ¿La empresa ha demostrado voluntad de cumplir con sus impuestos?
  • ¿Las autoridades tributarias han cuestionado los pagos tributarios de la empresa?
  • ¿Cómo informa la empresa sobre sus ganancias e impuestos en su informe fi nanciero anual? ¿Qué dice en su nota explicativa de los pagos de impuestos en la cuenta de resultados consolidada?
  • Si paga menos que una cantidad justa, ¿existen indicaciones de qué estrategia de elusión tributaria está utilizando?

Las preguntas que ustedes deben hacer:

  • ¿La empresa pertenece a una multinacional extranjera?
  • ¿Cuál es la estructura de la empresa?
  • ¿Qué informe anual revela información pertinente a tributación sobre la empresa?
  • ¿Están sus subsidiarias situadas en jurisdicciones del secretismo sin tener operaciones sustantivas allí?
  • ¿La empresa hace uso de subsidiarias para reducir sus pagos de impuestos?
    • ¿Cuáles son las prácticas de fi jación
      de precios de transferencia de la empresa?
    • ¿Las subsidiarias utilizan métodos de depreciación acelerada?
    • Cuando examinamos los datos de las subsidiarias en paraísos fi scales o de la empresa matriz fi nal, ¿existen pagos de intereses a las subsidiarias en paraísos fi scales desde las cuentas de la empresa local?

Paso 2: Preparar la investigación y decidir la metodología

En muchos sentidos, preparar la investigación sobre la tributación de las empresas sigue los mismos pasos que los descritos anteriormente en la investigación de la política tributaria de los gobiernos. La pregunta que deben ustedes responder primero es: ¿Qué información necesito y cómo la consigo?

A fin de responder a esta pregunta, primero hagan un mapeo de las organizaciones que ya han investigado y publicado sobre cuestiones de justicia tributaria y la empresa específica que ustedes están viendo.

Comiencen con una búsqueda de gran alcance por la internet con el nombre de la empresa; es increíble lo que les puede aparecer si van hasta la página 20 de los resultados.

A continuación, busquen en la internet organizaciones no gubernamentales (ONG) y campañas del movimiento social que pueden ya haberse focalizado en la empresa en cuestión o trabajado en la cuestión de justicia tributaria.

Algunas organizaciones internacionales y nacionales que realizan investigaciones e incidencia sobre cuestiones relacionadas con la tributación

Grupos con enfoque internacional

  • Red de Justicia Fiscal
  • International Budget Partnership
  • Publish what you Pay (Publiquen Lo Que Pagan)
  • Christian Aid
  • ActionAid
  • The International Centre for Tax and Development (ICTD)
  • Institute for Development Studies (IDS)
  • Centre for Economic and Social Rights (CESR)
  • Chr. Michelsen Institute
  • Centro de Investigaciones sobre Empresas Multinacionales (SOMO)

Grupos con enfoque regional o nacional

  • África: ISODEC (Ghana), Tax Justice Network Africa (regional), African Forum and Network on Debt and Development (AFRODAD) (regional)
  • Asia: Freedom from Debt Coalition (Filipinas), Action for Economic Reforms (Filipinas), Jubilee South (Filipinas), Centre for Budget Advocacy and Governance (India), Foundation for Public Economics and Policy Research (India)
  • Europa: CCFD Terre Solidaire (Francia), Attac Norway (Noruega), Debt and Development Coalition (Irlanda), InspirAction (España)
  • América Latina: Poder Ciudadano (Argentina), ICEFI (América Central), Latindadd (regional), INESC (Brasil)

Grupos con enfoque en empresas multinacionales

  • SOMO
  • CorpWatch (Estados Unidos)
  • Corporate Watch (Reino Unido)
  • Corporate Europe Observatory (Unión Europea – UE)

Algunas de estas organizaciones también proporcionan guías de investigación y una lista de fuentes que ustedes pueden consultar para encontrar información empresarial para su investigación preliminar y recopilación de datos primarios.

Algunas de estas organizaciones también proporcionan guías de investigación y una lista de fuentes que ustedes pueden consultar para encontrar información empresarial para su investigación preliminar y recopilación de datos primarios.

CONSEJO IMPRESCINDIBLE

Echen un vistazo al informe de Christian Aid False Profits: Robbing the Poor to Keep the Rich Tax Free. Allí se exponen algunas industrias clave en cada país donde puede estar dándose manipulación de precios de transferencia.3

Una vez que hayan mapeado su campo e identifi cado qué tipo de información falta para proporcionar evidencia para sus esfuerzos de incidencia, elegir la metodología y el punto de entrada es crucial.

Elección de la metodología

  • ¿Quieren comprender el impacto total de las prácticas para esquivar impuestos en su país, o investigar una sola empresa?

    • Respuesta: El impacto total de las prácticas para esquivar impuestos — Deben examinar Comtrade, la Base de Datos Estadísticos de la ONU.4
      • ¿Está su sector o país incluido con datos del año que ustedes necesitan?
        • SÍ: Consideren los recursos necesarios y abóquense a la investigación.
        • NO: Póngase en contacto con organizaciones que puedan tener experiencia en esta área o examinen la perspectiva local.
    • Respuesta: Una sola empresa — Deben elegir investigación de una empresa.
      • ¿Tienen acceso a informes de la empresa en cuestión?
        • SÍ: Contraten un investigador, asignen recursos y pónganse en marcha.
        • NO: ¿Pueden contratar a alguien para la investigación que tenga acceso?
        • SÍ: Consideren tiempo y recursos, y pónganse en marcha.
        • NO: Deben cambiar de empresa o sector, o de enfoque.

Antes de comenzar a realizar la investigación, tendrán que trabajar en la disponibilidad de los datos, que suele ser la principal limitación para un resultado exitoso de la investigación.

Antes de profundizar en la investigación de datos primarios, hagan un mapeo de sus fuentes disponibles y evalúen la factibilidad de llevar a cabo la investigación, incluida la tercerización de algunas partes de ésta con consultores (contadores, abogados, economistas) si es necesario.

Para la investigación preliminar, pueden recurrir a las organizaciones mencionadas arriba. Echen un vistazo a las guías de investigación proporcionadas en sus sitios web y consulten la lista de fuentes que sugieren. También pueden investigar los tribunales tributarios, sitios web de departamentos del gobierno, notas de prensa de bolsas de valores, e informes presentados ante los órganos reguladores.

Paso 3: Planificar la investigación

Una vez que conozcan a sus posibles socios, investigaciones existentes y fuentes disponibles, elaboren un plan de investigación con un cronograma realista.

En la sección ‘Investigación de la política tributaria del gobierno’ más arriba, esbozamos buenas prácticas en la planificación de la investigación, desarrollo de términos de referencia y determinación de cronogramas. Los recursos que necesitan para la investigación de una empresa pueden ser diferentes que para la investigación de políticas gubernamentales. Necesitarán acceso a diferentes bases de datos. A veces estos informes son libremente accesibles, pero en otros casos tendrán que pagar tarifas de suscripción.

Deben tener en cuenta los riesgos de investigar a una empresa. Pueden invertir recursos importantes sólo para encontrar que lo que sospechaban no era cierto. Pueden enfrentar demoras en verificar reclamaciones sobre una empresa, y aun si están seguros sobre malas prácticas es posible que no puedan publicar debido a riesgos legales.

CONSEJO IMPRESCINDIBLE

Aunque es específica a Estados Unidos, echen un vistazo a la guía sobre cómo hacer investigación a empresas del Corporate
Research Project (www.corp-research.org). Recuerden: Las multinacionales suelen tener su sede en grandes economías, como Estados Unidos o países con un régimen tributario atractivo.

Paso 4: Recoger y analizar datos

Ahora es momento de que empiecen a familiarizarse con informes financieros y, en caso de que estén ocupándose de una multinacional, con estructuras empresariales.

Los datos existentes pueden ayudarles en la identificación de posibles malas prácticas, y pueden luego utilizarse para profundizar, hacer planes para investigaciones adicionales y entablar un diálogo con las empresas o empezar una campaña que tenga a éstas como destinatarias de la incidencia.

Como la evasión y la elusión tributarias se hacen posibles por medio de transferencias mundiales de las ganancias y el comercio entre empresas, nos concentramos aquí en las empresas multinacionales. Para poder leer los estados financieros de una multinacional, es importante comprender primero su estructura.

La siguiente sección les guiará paso a paso en el proceso de averiguar cómo se estructura una multinacional, dónde encontrar un informe financiero pertinente a tributación, y cómo leerlo. Destaca cuestiones que podrían indicar una irregularidad en los pagos de impuestos de la empresa, y sugiere pasos adicionales.

Estimados a nivel nacional de la manipulación de precios del comercio

En el Capítulo 1 explicamos cómo el abuso en la fijación de precios de transferencia implica la manipulación de los precios de las transacciones entre subsidiarias de multinacionales o, más específicamente, la venta de bienes y servicios entre empresas filiales dentro de una multinacional a precios artificialmente altos o bajos. Una práctica similar puede ocurrir entre empresas no relacionadas. Esto se denomina falsa facturación. Juntas suelen denominarse ‘manipulación de los precios del comercio’.

Si su pregunta de investigación consiste en mirar el panorama general para analizar cuánto puede estar perdiendo su país como resultado de la manipulación de los precios del comercio, pueden consultar estadísticas nacionales e internacionales.

Christian Aid, en su informe False Profits: Robbing the Poor to Keep the Rich Tax Free, estimó el monto de la manipulación de precios entre terceros países y la Unión Europea y Estados Unidos. Sobre la base de esto, la organización estimó el monto de rentas tributarias potenciales perdidas por cada país. Aunque esta es una forma relativamente cruda de estimar las pérdidas, puede proporcionar pruebas útiles para la incidencia y la necesidad de más investigación.

Comtrade, la Base de Datos Estadísticos de la ONU, puede utilizarse también para tipos similares de investigación.

HERRAMIENTACómo identificar posible manipulación de precios del comercio

La base de datos pública de Comtrade puede utilizarse para encontrar pistas sobre manipulación de precios de las exportaciones de mercancías y, por lo tanto, apuntar a posibles abusos. Ustedes pueden determinar:

  • qué países comercian entre sí, y si éstos incluyen paraísos fiscales
  • las diferencias entre los precios de un producto en diferentes países
  • la cantidad y el valor del comercio de mercancías entre países (si son reportados por uno de esos países).

Comparando los precios de exportación entre países con los precios del mercado mundial, se puede estimar cuánta manipulación de precios se ha producido entre un país y otro en el comercio de un producto determinado.

Sin embargo, esto sólo es posible si:

  • hay sólo unos cuantos principales exportadores
  • no hay grandes diferencias de calidad dentro de la clasificación de una mercancía, lo que permite suponer que hay un precio único para este producto (diamantes industriales, por ejemplo).

Para más información sobre el uso de la base de datos de Comtrade, pónganse en contacto con SOMO (www.somo.nl).

La estructura de las empresas multinacionales

Como se mencionó anteriormente, una multinacional es una red de empresas de propiedad cruzada que están sujetas a impuestos sobre una base individual. Una empresa matriz dominante controlará varias subsidiarias en diferentes formaciones. Cada subsidiaria tiene sus propios libros. Echemos un vistazo a cómo pueden ser algunas empresas.

Corporate Structure - Ownership

Corporate Structure – Ownership

Corporate Structure - Control

Corporate Structure – Control

Empresas matrices intermediarias

En muchos casos, se establecen empresas intermediarias para reunir aspectos de las operaciones de negocios de la empresa. Estas empresas intermediarias pueden denominarse ‘empresas tenedoras’, ‘empresas de comercio internacional’ o incluso ‘empresas buzón’, ‘empresas conducto’ y ‘empresas pantalla’. Las tres últimas implican claramente que las empresas no tienen ninguna operación real, sino que simplemente son utilizadas para operaciones fi nancieras o jurídicas.

No es necesario mapear toda la estructura de una empresa para averiguar si posee subsidiarias radicadas en paraísos fi scales. De hecho, una gran
multinacional puede tener miles de compañías subsidiarias en todo el mundo, por lo que es ineficiente y generalmente imposible describir
la estructura empresarial completa.

Antes de buscar bases de datos especializadas, siempre consulten minuciosamente el sitio web de la empresa.

Sitios web de empresas

Utilicen un motor de búsqueda para encontrar el sitio web de la empresa. A menudo la dirección web será www.nombredeempresa.com. Por lo general les dará gran parte de la información que se encuentra también en los informes anuales y otros, y a menudo más. Puede que deseen centrarse en las secciones sobre relaciones con inversionistas y comunicados de prensa. Los sitios web de las empresas suelen incluir una lista de sucursales, subsidiarias, instalaciones y lugares; una visión general de las operaciones de la empresa; la política de la empresa sobre algunas cuestiones de responsabilidad social empresarial (RSE), documentos de la bolsa de valores, informes anuales y de RSE, listados de productos, una lista de ejecutivos y otra información útil. A veces las subsidiarias en diferentes países tienen sitios web separados. Vale la pena explorar en éstos si están buscando información sobre una empresa en un país determinado.

Las empresas que cotizan públicamente tienen que informar a sus (potenciales) accionistas y presentar informes anuales y otra información a los inversionistas. Las empresas privadas tienen menos obligaciones de presentación de informes y puede ser que no publiquen informes anuales. Encontrar información sobre estas empresas puede ser difícil y requiere fuentes alternativas, como la prensa económica y la internet.

Cómo determinar si una empresa multinacional tiene subsidiarias en paraísos fiscales

  1. Elaboren una lista de paraísos fiscales consultando una de las siguientes fuentes:
    • Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económico (OCDE) (www.oecd.org)
    • Informe5 de la Oficina de Rendición de Cuentas del Gobierno de Estados Unidos (GAO)5 sobre empresas estadounidenses con subsidiarias en el extranjero (p12)
    • Red de Justicia Fiscal (www.financialsecrecyindex.com).
  2. Usen la internet para buscar una empresa en relación con las jurisdicciones que están investigando.
  3. Si es posible, accedan a informes anuales de la empresa procedentes de países donde la empresa matriz cotiza en una bolsa de valores o tiene sede. En muchos casos, esto les proporcionará una lista de subsidiarias por ubicación.
  4. Puede encontrarse información de empresas por países específicos en http://taxtracker.attac.se El nombre de usuario y contraseña pueden solicitarse por correo electrónico a anton@attac.se

Encontrar que una empresa tiene una subsidiaria en una jurisdicción del secretismo o paraíso fiscal todavía no es prueba de que esta subsidiaria es utilizada para esquivar impuestos. Es un primer paso que les lleva a la necesidad de más investigación. A menudo una búsqueda en internet puede ayudarles a tener una idea de las operaciones específicas de esta empresa en la jurisdicción del secretismo.

Fuentes para determinar la estructura de la empresa

Las fuentes a las que se puede acceder gratuitamente incluyen las siguientes:

  • El motor de búsqueda de Dun & Bradstreet puede utilizarse para comprobar la existencia de todas las subsidiarias en un país determinado (incluidos paraísos fiscales). Utilicen www.dnb.com > Advanced Search (el mismo motor de búsqueda está disponible a través de Lexis Nexis). Busquen el nombre de la empresa y el país.
  • Las cámaras nacionales de comercio y otros registros de empresas pueden utilizarse para encontrar las direcciones correspondientes (véase la sección ‘General’ en el directorio TaxTracker mencionado en el recuadro anterior). Para obtener una lista de registros en línea, visiten: www.companieshouse.gov.uk
  • La base de datos Mint de Bureau van Dijk tiene un motor de búsqueda de empresas gratuito (véase la sección ‘General’ en el directorio TaxTracker).
  • Yahoo! Finanzas proporciona acceso a algunos datos consolidados sobre empresas, que pueden ser uno de sus puntos de partid (http://finance.yahoo.com/search).

Una vez que hayan determinado la estructura empresarial, en la mayoría de los casos querrán hacer análisis de tres áreas:

  1. los estados consolidados de la multinacional a nivel mundial
  2. las subsidiarias de la multinacional en cuestión en el propio país de ustedes
  3. las empresas vinculadas con las que estas subsidiarias tienen relaciones.

Tiene sentido empezar con 1 y 2 en paralelo; 3 viene más adelante. Por ejemplo, pueden encontrar el nombre de las subsidiarias en el país a través de cuentas de la multinacional. Si pueden obtener las cuentas de las subsidiarias, normalmente ellas les dirán el nombre de la empresa tenedora intermediaria (o si está registrada en la bolsa de valores local, pueden obtener información sobre los accionistas). Pueden juntar datos trabajando en ambas direcciones: obtengan cuentas de cuantas subsidiarias puedan, y a menudo podrán llenar los vacíos.

Los estados consolidados de la multinacional a nivel mundial: leer el informe financiero de la empresa

La principal fuente de la estructura financiera general (a veces llamada estructura de posesión de subsidiarias) de una multinacional es el informe anual consolidado de la empresa matriz. Ustedes deben saber si la empresa tiene empresas de financiamiento internas que podrían desempeñar un papel crucial en las estrategias de elusión tributaria u otras construcciones financieras dudosas.

Encontrar el informe correcto

La forma más sencilla de obtener el informe anual de una empresa es yendo a la sección de inversionistas del sitio web de la empresa, por ejemplo:

Deben buscar lo siguiente:

  • Estados financieros consolidados o informe financiero. Esta es la segunda parte de un informe anual completo. NB: Los estados consolidados incluyen información financiera de la empresa y todas sus subsidiarias de las cuales posee el 50% o más.
  • Estados fi nancieros de la empresa matriz. Son cuentas anuales no consolidadas. A diferencia de los estados fi nancieros consolidados, proporcionan datos separados sobre la casa matriz de la multinacional, con exclusión de las subsidiarias. Si dichos estados
    están disponibles, generalmente se incluyen en el informe anual o informe anual con arreglo a Formulario 20-F.6
  • Reseña histórica con cifras de los últimos 5 o 10 años. Tal reseña normalmente no va incluida en los informes anuales y puede ser útil para analizar la evolución en el tiempo..

Algunas empresas también publican un informe de sostenibilidad o un informe de responsabilidad empresarial. Dichos informes pueden contener información fi nanciera adicional, por lo que es buena idea descargarlos también. La Global Reporting Initiative tiene una directriz sobre
presentación de informes tributarios que puede hacer más fácil encontrar información tributaria en el informe sobre responsabilidad social empresarial.

CONSEJO IMPRESCINDIBLE

Tengan en cuenta que, a fin de calibrar la contribución tributaria de una empresa, deben examinar los últimos cinco años de su información fi nanciera. Esto se debe a que los pagos de impuestos dependen de las ganancias y pérdidas, que fl uctúan considerablemente
a lo largo de los años. Por lo tanto, al buscar información fi nanciera, como informes fi nancieros anuales, siempre graben los últimos cinco años.

CONSEJO IMPRESCINDIBLE

Los nombres de subsidiarias que incluyen las palabras ‘Finanzas’ o ‘Seguros’ sugieren un papel de una subsidiaria en el
fi nanciamiento de la empresa. Sobre todo cuando estas empresas fi nancieras se encuentran en paraísos fi scales, vale la pena recoger los informes
de estas empresas en las cámaras de comercio para comprobar su balance. Si se vuelve evidente que grandes cantidades de dinero aparecen en ese balance, deben ir más allá. Contactar con la empresa puede proporcionar respuestas a algunas de sus preguntas.

La estructura de un informe anual

Los informes anuales tienen una estructura más o menos estandarizada. En general, un informe consta de dos partes principales:

  1. Reseña operativa. La reseña operativa describe cómo se han desarrollado los negocios y la estrategia de la empresa durante el año pasado. Incluye una descripción general de los negocios de la empresa y un análisis de los mercados en los que opera la empresa. A veces tiene capítulos separados para sus diferentes divisiones de negocios. Aunque la reseña operativa incluye muchos gráficos y tablas con datos financieros, esta parte del informe no es tan relevante para un análisis financiero. Normalmente todos los datos financieros contenidos en la reseña operativa también están incluidos en los estados financieros, a menudo de forma más estructurada y con más detalle.
  2. Estados financieros.Son las cuentas anuales de la empresa con notas explicativas. Esta es la parte del informe anual en que ustedes deben centrarse. A menudo los estados financieros tienen una tabla de contenido separada al principio de esta segunda parte del informe anual.Los estados financieros también tienen una estructura más o menos estandarizada. Las partes principales son las siguientes:
    • Declaración de responsabilidades de los directores. Es una breve sección que explica las responsabilidades de los directores con respecto a la preparación de los estados financieros.
    • Informe del auditor independiente. Esta sección indica la información en el informe anual que ha sido auditada, explica las responsabilidades del auditor y emite la opinión del auditor sobre el informe financiero.
    • Balance consolidado. El balance presenta una visión general de todos los activos a que tiene derecho la empresa y de los pasivos de la empresa ante otros a fines del año.
    • Cuenta de resultados consolidados. La cuenta de resultados presenta una visión general de los ingresos y gastos de la empresa durante el año pasado. También incluye información tributaria de la empresa.
    • Estados consolidados de flujo de caja. La sección de estados de flujo de caja presenta una visión general de todas las transacciones monetarias realizadas por la empresa durante el año pasado.
    • Políticas contables. Explican las normas que se han utilizado para preparar los estados financieros.
    • Notas a las cuentas consolidadas. Muchos ítems en el balance, la cuenta de resultados y el estado de flujos de efectivo remiten a notas explicativas. Estas notas están numeradas y explican con más detalle los ítems a que se refieren.
    • Cuentas financieras de la empresa matriz. Son cuentas anuales no consolidadas que presentan datos separados sobre la casa matriz de la multinacional, con exclusión de todas las subsidiarias.

    El orden de estas partes puede ser diferente y algunas empresas incluyen secciones adicionales, como por ejemplo un informe consolidado de gastos e ingresos reconocidos.

    Algunas obligaciones financieras futuras pueden no ser aparentes en el balance. Si intentan interpretar ratios financieros, siempre compárenlos con los ratios de otras empresas del mismo sector. Lo que es relativamente alto en una industria puede ser bajo en otra.

Depreciación

La depreciación es asentada por las empresas como un costo relativo a la disminución en el valor de los activos, o la asignación del costo de activos tangibles a periodos en que se utilizan los activos. Lo primero afecta los valores de las empresas y entidades. Lo segundo afecta los ingresos netos.

Por lo tanto, a efectos del impuesto a la renta, una inversión es asentada en las cuentas de la empresa como un gasto prepago, y la depreciación es la asignación de ese gasto a años futuros. Puesto que informar de depreciación a la oficina tributaria resulta en ahorros tributarios para las empresas, la forma en que se asigna una inversión a lo largo de su vida útil es de importancia crítica para las rentas. Los gobiernos suelen usar tasas de depreciación acelerada para alentar inversiones específicas.

La ‘amortización’ es la depreciación del valor de activos intangibles como por ejemplo marcas registradas.

Impuestos diferidos

Los activos por impuestos diferidos son créditos tributarios, por ejemplo relacionados con pérdidas corrientes, de los que la empresa se beneficiará en el futuro. Esto funciona como sigue.

Hay una diferencia entre ganancia mostrada en un balance y ganancia imponible. Esto se debe a exenciones, deducciones inferiores o superiores, etc. Hay dos tipos de diferencias:

  • Diferencias permanentes que nunca cambian, como las exenciones
  • Diferencias temporales que se revierten o resuelven con el tiempo, como la depreciación.

Debido a las diferencias temporales, los pagos de impuestos son diferidos. Cuando una empresa tiene que pagar una cantidad más baja de impuestos en los años siguientes debido a diferencias temporales, tal cantidad se trata como un activo por impuestos diferidos en el balance.

Términos clave

Equivalente

Total balance

Total activos (= total patrimonio y pasivos)

Capital

Fondos de accionistas

Fijos (activos o pasivos)

No corrientes (activos o pasivos), de largo plazo (activos o pasivos)

Activos fijos tangibles

Plantas, propiedades y equipos

Activos fijos financieros

Inversiones y préstamos a largo plazo

Activos corrientes netos

Activos corrientes menos pasivos corrientes

Activos netos

Total activos menos total pasivos (= total capital)

Leer la cuenta de resultados

Esta sección explica cómo leer una cuenta de resultados.

Notas a las cuentas: Operaciones de partes vinculadas

No todas las empresas dan desgloses detallados como en este ejemplo, pero muchas lo hacen. ‘Por pagar’ son sumas adeudadas al final del año, mientras que ‘pagos’ son las sumas gastadas durante el año.

Income Statement

Income Statement

Notas a las cuentas: Información de accionistas
Esta empresa tiene una participación de control. Utilizando un motor de búsqueda de internet, podemos encontrar que es también propiedad de la matriz última, SABMiller Plc, y que tiene sede en Suiza.

Shareholders’ information

Shareholders’ information

Estado de fl ujo de caja: Muestra los pagos que efectivamente fueron hechos y recibidos durante el año.

Cash flow statement & Income statement

Cash flow statement & Income statement

Las subsidiarias de la multinacional en cuestión en el propio país de ustedes

Ustedes podrían recoger mucha información sobre las subsidiarias de una empresa en su propio país.

En algunos países, los tribunales tributarios ven casos planteados por empresas que impugnan a las autoridades tributarias y ponen en la web los archivos pertinentes. Es importante comprobar los casos presentados en los tribunales tributarios, porque pueden requerir que una empresa ponga su declaración de impuestos en los registros públicos. Verificar en el registro de la empresa o la oficina del registro general y la Comisión del Mercado de Valores es un buen lugar para comenzar.

El elemento individual más útil en las cuentas de las subsidiarias es la información sobre las partes vinculadas. Las transacciones con paraísos fiscales serán visibles. Al considerar esto, se debe hacer una distinción entre transacciones y cuentas por pagar/cuentas por cobrar. Lo segundo es la posición al final del año y podría ser sólo una fracción de los pagos anuales totales. Como esta información está en las cuentas de las empresas en ambos extremos de la transacción, es posible establecer un patrón (por ejemplo, si hay una empresa holandesa que parece ser dueña de la propiedad intelectual del grupo).

Habiendo recogido esta información, ustedes deben poder armar una imagen de si una empresa está pagando una cantidad justa de impuestos o si está estructurada para eludir impuestos. Esta es un área compleja y ustedes deben ser precavidos y no hacer afirmaciones sobre una empresa que no estén plenamente comprobadas en cuanto a precisión y riesgos jurídicos.

Propiedad intelectual y subcapitalización

La ubicación de la propiedad intelectual puede facilitar a las empresas esquivar impuestos. Como gran parte del valor de un producto se encuentra en marcas o marcas registradas, pero es difícil colocarles un valor, estas empresas pueden fácilmente ubicar la propiedad intelectual en paraísos fiscales y cobrar excesivamente a otra subsidiaria por su uso, minimizando así las ganancias imponibles de la subsidiaria.
Ustedes deben buscar la ubicación de la propiedad intelectual en datos nacionales e internacionales. La Organización Mundial de la Propiedad Intelectual es también un recurso útil (www.wipo.int/ipdl/en/madrid/search-struct.jsp).La subcapitalización implica que una empresa presta dinero a una subsidiaria. Si una subsidiaria siempre está endeudada, se minimiza el nivel de ganancias imponibles. Las empresas con sedes en paraísos fiscales pueden cobrar excesivos pagos de intereses a subsidiarias relacionadas. En las cuentas de la empresa ustedes deben poder ver préstamos a partes vinculadas que pueden hacer encender la alarma.

Paso 5: Controlar la calidad de la investigación (validación)

Para la investigación de empresas, sigan la misma orientación sobre control de calidad descrita anteriormente para la investigación de los gobiernos. Sin embargo, además es crucial ser conscientes del riesgo de difamación.

Al dar a las empresas que ustedes han puesto de relieve la oportunidad de revisar su informe, este proceso de revisión en sí mismo puede a menudo brindar datos adicionales, pues los gerentes suelen desear explicar los hallazgos. De hecho, ustedes pueden realmente utilizar este proceso como una técnica de recogida de datos, planteando preguntas adicionales a representantes de la empresa, o dejando flotar sospechas para ver qué respuesta va esto a provocar.

DIFAMACIÓN

Si su informe formula denuncias sobre una empresa, persona o cualquier institución importante que podría iniciar acciones judiciales, la difamación es una cuestión que ustedes tendrán que tomar en serio. En breve:

  • Conserven sus blocs de notas y cualquier otra prueba documental (fotografías, videos, CDs, cintas) indefinidamente (en caso de que hayan de presentarse ante un tribunal de justicia).
  • Revisen la legislación sobre difamación de su país muy atentamente y soliciten el asesoramiento de un abogado especializado en difamación antes de publicar cualquier cosa que critique o formule acusaciones contra una persona o empresa determinada. Si desean ayuda para encontrar un buen abogado especializado en difamación pueden ponerse en contacto con la Red de Justicia Fiscal en info@taxjustice.net
  • Una vez que hayan hecho verificar su informe por un abogado asegúrense de no cambiar la redacción después. Háganlo editar primero para que no se cuelen cambios de última hora.
  • El consejo general a fin de evitar litigios es poner todas las denuncias formuladas en el informe a la consideración de la empresa antes de la publicación y reflejar la respuesta de la empresa a cada punto del documento final.
  • Eviten formular denuncias a menos que puedan ser probadas más allá de toda duda. En su lugar puede hacer preguntas sobre el comportamiento de la empresa o sugerir que hay preguntas que necesitan respuesta.

Pasos 6 y 7: Difundir y hacer seguimiento

Sigan los mismos pasos que para los informes de investigación de política tributaria de los gobiernos.

  • Estudios de Caso

    Pluspetrol en Perú: ¿de la contaminación ambiental a las prácticas para esquivar impuestos?

    Estudio de Caso

    Pluspetrol en Perú: ¿de la contaminación ambiental a las prácticas para esquivar impuestos?

    La industria petrolera en Perú tiene un historial accidentado. En un caso actual que se encuentra en tribunales estadounidenses, un gigante de la industria está acusado de contaminar en un periodo de 30 años los ríos y tierras de los indígenas achuares, causando muerte, intoxicación generalizada y destrucción de su modo de vida.
    Otra empresa que opera en la misma parte de Perú, Pluspetrol, ha puesto bastante más énfasis en las relaciones con la comunidad, estableciendo proyectos para mejorar la salud y nutrición de niños, familias y comunidades. Su objetivo es reducir o eliminar los riesgos sociales que pueden conducir a la violencia o hacer peligrar sus actividades empresariales. Sin embargo, incluso en el caso de una empresa que aparentemente toma en serio la responsabilidad social empresarial, no es fácil determinar quién es dueño de la empresa.
    Cuando activistas locales empezaron a investigar a la empresa, descubrieron que Pluspetrol había trasladado su sede de Argentina a los Países Bajos en el año 2000. Encontraron los documentos oficiales que mostraban la estructura de la empresa en bases dedatos, en lugar de hacerlo a través de fuentes disponibles al público, porque el sitio web de Pluspetrol no proporcionaba la información.
    Como Pluspetrol no tiene operaciones (producción o ventas) en los Países Bajos, los activistas se preguntaron por qué la empresa ubicaría allí su sede, y acudieron a la organización holandesa Centro de Investigaciones sobre Empresas Multinacionales (SOMO) para averiguar más.
    Las empresas registradas en los Países Bajos están obligadas a presentar a la Cámara Holandesa de Comercio un informe anual que es más amplio que el informe anual que la empresa publica en su sitio web. SOMO buscó en la base de datos de la Cámara Holandesa de Comercio para Pluspetrol, encontró una lista de subsidiarias en su informe anual y trazó una estructura de la empresa.
    La estructura empresarial de Pluspetrol mostró que sus subsidiarias en los Países Bajos son de las llamadas empresas buzón, indicadas por el hecho de que la empresa no tiene ningún empleado y está alojada en una oficina fiduciaria, una organización que proporciona a las empresas buzón una dirección (un buzón postal en lugar de una oficina física).
    Pluspetrol tiene también subsidiarias en jurisdicciones del secretismo, tales como Islas Caimán e Islas Vírgenes Británicas, Luxemburgo y Gibraltar, que no tienen impuestos o tienen niveles muy bajos de impuestos y carecen de transparencia. Aunque la localización en jurisdicciones del secretismo no es prueba de comportamiento ilegal, indica que la empresa puede utilizar estructuras financieras para una planificación tributaria agresiva. Esto debe hacer encender la alarma para una mayor investigación.